Short ou Short Position. BREAKING DOWN Short ou Short Position. While entrar em uma posição curta é geralmente feito com ações, a mesma lógica do comércio se aplica a outros tipos de ativos, tais como opções de ações, ETFs negociados em bolsa, commodities e moedas Por exemplo, se um investidor entra em uma posição curta em uma negociação de ações em 20, o máximo que ele pode ganhar é 20 menos taxas, enquanto o máximo que ele pode perder É infinito desde que o estoque pode aumentar tecnicamente no preço para sempre Curto-venda é uma estratégia a usar-se se você acredita que o preço do recurso subjacente diminuirá no futuro e você quer lucrar com esse loss. Short Posição Mechanics e Example. To ir Uma ação de curto prazo, um investidor deve emprestar as ações de sua corretora, concordando em pagar uma taxa de juros como uma taxa Uma vez que as ações são garantidos e emprestados, o investidor vende-los no mercado aberto ao preço atual e recei O dinheiro para o comércio Neste momento, um montante de posição negativa é registrado na conta de investidores Mais tarde, se o preço diminui, o investidor compra a mesma quantidade de ações no mercado aberto e devolve-los ao corretor Se as ações tiverem recusado , O investidor faz um lucro Se as ações aumentaram de preço durante o período de tempo, o investidor leva uma perda e deve esse dinheiro para a corretora firme. Por exemplo, suponha que a empresa XYZ está negociando a 100 por ação e um investidor acredita que o preço Vai diminuir nos próximos seis meses Ele decide vender em curto 100 partes da Empresa XYZ A transação é iniciada eo investidor vê 10.000 dinheiro colocado em sua conta, bem como uma posição negativa 10.000 na empresa XYZ Muitas vezes, se não todos os O dinheiro não é acessível e permanece congelado na conta Para emprestar as ações por seis meses, o investidor concorda em pagar 8 juros. Dois meses depois, as ações têm preço de 75 por ação A conta agora parece o seguinte. Shor Venda t 10.000.Short posição na empresa XYZ 7.500.Margin interesse devido 800.At neste ponto, o investidor compra 100 ações a preço de mercado e retorna-los para o corretor Seu lucro is. Profit 10.000 - 7.500 - 800 1.700. Saiba mais sobre Esta estratégia dinâmica lendo quando a curto um stock. Home diferenças do centro da educação com compra e por muito tempo, ou vendem e Short. Differences com compra e por muito tempo, ou venda e Short. You notará que às vezes um investor ou um comerciante podem usar a compra da palavra quando Outros usam a palavra longa Qual é a diferença Pode ser muito pouco, ou muito, tudo ao mesmo tempo. Comprar uma ação ou uma opção é direta É a posição resultante que pode não ser óbvia Como provavelmente você já ouviu, Wall A rua é um lugar único onde você pode vender coisas que você don t já possui Esta habilidade é o que cria a nuance entre comprar e longo Por exemplo, digamos que você comprar 100 partes da Ginormo Industries, Inc Então você decide sair da sua posição Então você vender o seu 100 ações Você foi E longo 100 partes, então você fechou sua posição longa, livrando-se de suas ações. Considere outro exemplo, você é curto 100 partes da Ginormo Industries e, em seguida, você compra 100 ações do mesmo estoque Em efeito, as duas transações equilíbrio entre si para fora Depois Sua ordem de compra é preenchida, sua posição curta é coberta Neste caso, uma ordem de compra não resultou em uma posição em sua conta Aqui reside a distinção entre longa e comprar Long não só transmite a ação tomada, mas também propriedade atual e, portanto, É muito mais descritivo do que comprar. As mesmas distinções podem se aplicar à venda contra o short A venda refere-se a vender algo que você possui O short transporta vender algo que você don t possui atualmente, como ao vender um estoque ou uma opção curta O short do termo implica também um passivo Existe Pense nisso como semelhante quando você dividir o cheque em seu restaurante favorito com seu amigo, mas você é curto cinco bucks Você também pode ver o termo escrever para se referir a vender algo não próprio Ed, mas esta palavra é geralmente reservada para shorting options. Start Trading Stocks para 4 95 por Trade. TradeKing oferece preços grandes - negociações de ações são apenas 4 95 comércio Não há depósito mínimo exigido serviço ao cliente altamente avaliado e ferramentas gratuitas Abra uma conta hoje. Rookie Stock Investors. Stock Basics Guia de um Investor. Related Strategies. Christmas Árvore Butterfly com Puts Você pode pensar desta estratégia como simultaneamente comprando um longo colocar propagação com strikes D e B e vender dois bear colocar spreads com greves B e A Porque o A propagação de longo prazo salta sobre greve C. Long calendário propagação com chamadas Ao executar um calendário espalhar com chamadas, você está vendendo e comprando uma chamada com o mesmo preço de exercício, mas a chamada que você compra terá uma data de vencimento posterior do que a chamada que você vende Você está tomando. Long Calendário Spread com Puts Ao executar um calendário espalhar com coloca, você está vendendo e comprando uma colocar com o mesmo preço de exercício, mas o colocar você compra terá uma data de vencimento posterior do que a colocá-lo Você está tendo. Um investidor individual, um consultor financeiro ou um gerente de carteira que toma decisões de investimento que são baseadas principalmente em seu. Compra de fundos mútuos, é o nível de investimento em termos de dólares que qualifica um investidor para uma taxa de desconto de vendas. Writer em 05 16 2017.an investidor que vende uma chamada ou colocar um contrato que não é já de propriedade, através de uma venda de abertura venda vender Para abrir O resultado é. On-Demand Videos. The Opções Playbook Series, parte 16. Como parte da nossa série de educação em curso de opção, junte-se Brian Overby como. Aprenda os conceitos básicos de swing trading e como isso pode se tornar uma nova ferramenta em seu comerciante S toolkit De encontrar the. Probability Calculator Tutorial Series Parte 4 Introdução ao Desvio Padrão. Nossa Calculadora de Probabilidade pode ajudá-lo a estimar sua probabilidade de sucesso para qualquer estratégia de opções Just pick. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investir Ors Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível antes de começar opções de negociação Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. Online trading tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e Tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores Um investidor deve entender esses riscos e outros antes de negociação. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de Comissões e Taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opção e outros títulos. As ações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que seja indicado de outra forma Dados de mercado ativados e implementados pela SunGard Company fundamental Dados fornecidos pelas estimativas de faturamento do Factset fornecidas pelos dados do fundo mútuo e do ETF da Zacks fornecidos pela Lipper e Dow Jones, porém, sua exatidão ou integridade não é garantida As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência. Condições Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, p Reembolsos antecipados, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou Em qualquer estratégia de investimento específica As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Blogs, notas comerciais, postagens no fórum e comentários não refletem as opiniões da TradeKing e podem não ter sido revisadas pela TradeKing. Todas as estrelas são de terceiros, não representam a TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com a TradeKing. Representativas da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuro N A consideração foi paga para todos os testimonials indicados. 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A TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc, oferecida através da TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC Forex oferecido através de As opções de venda e de venda de curto prazo são essencialmente estratégias de baixa utilizada para especular sobre um potencial declínio em uma segurança ou índice, ou para cobrir o risco de queda em uma carteira ou estoque específico. Venda a descoberto envolve a venda de um título que não é propriedade do vendedor, mas foi emprestado e, em seguida, vendido no mercado O vendedor tem agora uma posição curta no título em oposição a uma posição longa em que o investidor possui a segurança Se o Estoque diminui como esperado, o vendedor curto comprá-lo-ia para trás em um preço mais baixo no mercado e bolso a diferença, que é o lucro na venda curta. Alternativa de assumir uma posição de baixa em um título ou índice Uma compra de opção de venda confere ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício de put no ou antes da expiração de put Se o estoque cair abaixo do preço de exercício de venda, Put vai apreciar no preço inversamente, se o estoque permanece acima do preço de exercício, o put expirará sem valor. Embora existam algumas semelhanças entre os dois, vendas curtas e puts têm diferentes perfis risco-recompensa que não pode torná-los adequados para investidores novatos Uma compreensão dos seus riscos e benefícios é essencial para aprender sobre os cenários em que eles podem ser usados para efeito máximo. Smarities e Differences. Short vendas e puts pode ser usado tanto para a especulação ou para hedging longa exposição Venda a descoberto é uma forma indireta de Hedging, por exemplo, se você tem uma posição longa concentrada em ações de tecnologia de grandes capitais, você pode reduzir o ETF Nasdaq-100 como uma forma de proteger sua exposição de tecnologia. S, no entanto, pode ser usado para diretamente hedge risco Continuando com o exemplo acima, se você estava preocupado com um possível declínio no setor de tecnologia que você poderia comprar coloca sobre as ações de tecnologia em seu portfolio. Short venda é muito mais arriscado do que comprar puts Com As vendas a descoberto, a recompensa é potencialmente limitado, uma vez que o mais que o estoque pode recusar a zero, enquanto o risco é teoricamente ilimitado Por outro lado, se você comprar coloca, o máximo que você pode perder é o prémio que você pagou por Enquanto o lucro potencial é elevado. A venda curta é também mais cara do que compra põe por causa das exigências da margem Um comprador posto não tem que financiar uma conta de margem embora um escritor posto tem que fornecer a margem, o que significa que se pode iniciar um Colocar a posição, mesmo com uma quantidade limitada de capital No entanto, uma vez que o tempo não está do lado do comprador put, o risco aqui é que o investidor pode perder todo o capital investido em comprar puts se o comércio não funciona. Sempre como o negativo de um negativo é um positivo, as vendas curtas e coloca pode ser usado para exposição bullish. Por exemplo, se você for otimista sobre o SP 500, Em vez de comprar unidades do SPDR SP 500 Trust ETF NYSE SPY, você poderia teoricamente iniciar uma venda a descoberto em um ETF com um viés de baixa no índice, como o ProShares Short SP 500 ETF NYSE SH Este ETF procura resultados de investimento diário que correspondem Para o inverso do desempenho diário do SP 500 s se o índice ganha 1 em um dia, o ETF irá diminuir 1 Mas se você tem uma posição curta no ETF de baixa, se o SP 500 ganha 1, sua posição curta deve ganhar 1 Bem como Claro, riscos específicos são anexados à venda a descoberto que faria uma posição curta em um ETF bearish uma maneira menos-que-ótima de ganhar exposição longa. Da mesma forma, enquanto put são normalmente associados com declínios de preços, você poderia estabelecer um curto Posição em um put saber N como escrever um put se você for neutro para otimista em um estoque As razões mais comuns para escrever um put são para ganhar renda de prémio e adquirir o estoque a um preço efetivo que é menor do que o preço de mercado atual. Por exemplo, assumir um Estoque está negociando em 35, mas você está interessado em adquiri-lo para um buck ou dois inferior Uma maneira de fazer isso é escrever coloca no estoque que expiram em dizer dois meses Vamos supor que você escreve coloca com um preço de exercício de 35 E receber 1 50 por ação no prêmio para escrever o puts Se o estoque não declinar abaixo de 35 no momento em que expira o put, a opção de venda irá expirar sem valor eo prémio de 50 representa o seu lucro Mas se o estoque não declinar abaixo de 35, Ele seria atribuído a você, o que significa que você é obrigado a comprá-lo em 35, independentemente de as ações posteriormente negociações em 30 ou 40 Seu preço efetivo para o estoque é, portanto, 33 50 35 - 1 50 por uma questão de simplicidade, Ignoramos as comissões de negociação neste exemplo. Ampla venda curta vs Coloca em Tesla Motors. To ilustrar as vantagens relativas e desvantagens de usar venda curta versus coloca, vamos usar Tesla Motors Nasdaq TSLA como um exemplo Tesla fabrica carros elétricos e foi o melhor desempenho de ações para o ano no Russell -1000, a partir de 19 de setembro de 2017 A partir dessa data, Tesla tinha subido 425 em 2017, em comparação com um ganho de 21 6 para o Russell-1000 Enquanto o estoque já tinha dobrado nos primeiros cinco meses de 2017 em crescente entusiasmo Para seu modelo sedan de S, seu movimento parabólico mais elevado começou em 9 de maio de 2017, depois que a companhia relatou seu primeiro lucro sempre. Tesla tem a abundância dos suportes que acreditam que a companhia poderia conseguir seu objetivo de transformar-se o fabricante o mais rentável do mundo da bateria Mas também não tinha escassez de detratores que questionam se a capitalização de mercado da empresa de mais de 20 bilhões a partir de 19 de setembro de 2017 foi justificada. O grau de ceticismo que acompanha o aumento de um estoque pode ser facilmente avaliado Por seu curto interesse Juros curtos podem ser calculados com base no número de ações vendidas curtas como uma porcentagem do total das ações da companhia ou ações vendidas curtas como uma porcentagem do flutuador de ações que se refere a ações em circulação menos blocos de ações detidas por iniciados e Grandes investidores Para Tesla, juros curtos a partir de 30 de agosto de 2017, ascendeu a 21 6 milhões de ações Este ascendeu a 27 5 de Tesla s partes float de 78 3 milhões de ações, ou 17 8 de Tesla s 121 4 milhões partes total outstanding. Note Que o interesse curto em Tesla a partir de 15 de abril de 2017, foi de 30 7 milhões de ações A queda de 30 em curto interesse até 30 de agosto pode ter sido em parte responsável pelo estoque s grande run-up durante este período Quando um estoque que foi fortemente curto Começa a crescer, vendedores curtos se esforçam para fechar suas posições curtas, aumentando o impulso ascendente do estoque s. O aumento deTesla nos primeiros nove meses de 2017 também foi acompanhado por um enorme salto nos volumes de negociação diária, que subiu de uma média F 0 9 milhões no início do ano para 11 9 milhões em 30 de agosto de 2017, um aumento de 13 vezes Esse aumento nos volumes de negociação resultou no curto RIR SIR declínio de 30 6 no início de 2017 para 1 81 até 30 de agosto SIR é a relação de curto interesse para volume de negociação diário médio e indica o número de dias de negociação que tomaria para cobrir todas as posições curtas Quanto maior o SIR, maior o risco existe de um short squeeze em que os vendedores curtos são Forçado a cobrir suas posições em preços cada vez mais elevados mais baixo o SIR, menos risco de um aperto curto. Como as duas alternativas empilham acima. Dado um interesse curto elevado em Tesla, b seu SIR relativamente baixo, c observações por Tesla CEO Elon Musk em uma entrevista de agosto de 2017 que a avaliação da empresa era rica, e analistas d médio preço-alvo de 152 90 a partir de 19 de setembro de 2017, que foi 14 inferior ao preço de fechamento recorde de Tesla de 177 92 naquele dia, seria um Comerciante ser justificado em assumir uma posição de baixa Sobre o stock. Let s assumir, por causa do argumento de que o comerciante é de baixa em Tesla e espera que ele diminua em março de 2017 Aqui está como a venda curta versus colocar alternativas de compra pilha up. Short venda na TSLA Suponha 100 partes vendidas curto a 177 92.Margin necessário para ser depositado 50 do montante de venda total 8,896.Maximum lucro teórico assumindo TSLA cai para 0 177 92 x 100 17,792.Maximum prejuízo teórico Unlimited. Scenario 1 Stock diminui para 100 em março de 2017 Potencial de lucro na posição curta 177 92 100 x 100 7,792.Scenário 2 Estoque é inalterado em 177 92 em março de 2017 Lucro Perda 0.Scenário 3 Estoque sobe para 225 em março 2017 Perda potencial em posição curta 177 92 225 x 100 - 4,708.Buy colocar opções sobre TSLA Comprar um colocar Contrato que representa 100 ações com greve em 175 que expira em março de 2017 Esta 175 março 2017 put estava negociando em 28 70 29 a partir de 19 de setembro de 2017.Margin exigido para ser depositado Nil. Cost do contrato put 29 x 100 2.900.Maximum lucro teórico assumindo TSLA cai para 0 175 x 100 - 2.900 custo do contrato de colocação 14.600.Perda máxima possível Custo do contrato de venda - 2.900.Central 1 Estoque cai para 100 em março de 2017 Lucro potencial na posição de venda 175 100 x 100 menos os 2.900 custo do contrato de venda 7,500 2,900 4,600.Scenário 2 O estoque permanece inalterado em 177 92 em março de 2017 Lucro Perda Custo do contrato de venda - 2.900. Cenário 3 Ações sobe para 225 em março de 2017 Perda potencial na posição vendida Custo do contrato de venda - 2.900. Com a venda a descoberto, O lucro possível de 17.792 ocorreria se a ação caiu para zero. Por outro lado, a perda máxima é perda potencialmente infinita de 12.208 a um preço de ação de 300, 22.208 em 400, 32.208 em 500 e assim por diante. Com a opção de venda, a O lucro máximo possível é de 14.600, enquanto a perda máxima é restrita ao preço pago pelas puts, ou 2.900.Note que o exemplo acima não considera o custo do empréstimo do estoque para curto, bem como os juros a pagar sobre a margem Que ambos podem ser Despesas significativas Com a opção de venda, há um custo inicial para comprar as put, mas nenhuma outra despesa em curso. Um ponto final as opções de venda têm um tempo finito para expirar, ou março de 2017, neste caso A venda a descoberto pode ser realizada Aberto o maior tempo possível, desde que o comerciante pode colocar mais margem se a ação se valoriza, e assumindo que a posição curta não está sujeito a buy-in por causa do grande interesse curto. Aplicações que deve usá-los e quando. Muitos riscos, a venda a descoberto deve ser usado apenas por comerciantes sofisticados familiarizados com os riscos de curto-circuito e as regulamentações envolvidas A compra de peças é muito mais adequada para o investidor médio do que a venda a descoberto por causa do risco limitado. Para um investidor ou comerciante experiente, Uma venda a descoberto e coloca para implementar uma estratégia de baixa depende de uma série de fatores conhecimento de investimento, disponibilidade de caixa de tolerância ao risco, especulação vs cobertura, etc. Despite seus riscos, venda a descoberto é um apropriado A estratégia durante os mercados largos do urso desde que os estoques declinam mais rapidamente do que vão acima. A venda curta carrega menos risco quando a segurança que está sendo shorted é um índice ou ETF, desde que o risco de ganhos do runaway neles é muito mais baixo do que para um estoque individual. Particularmente bem adaptado para cobrir o risco de quedas em uma carteira ou estoque, uma vez que o pior que pode acontecer é que o prêmio de venda é perdido porque o declínio esperado não se materializou. Mas mesmo aqui, o aumento no estoque ou carteira pode compensar parte ou Todo o prémio pago pago. A volatilidade implícita é uma consideração muito importante quando as opções de compra Comprar coloca em ações extremamente voláteis podem exigir pagar prémios exorbitantes, por isso certifique-se o custo de comprar essa proteção é justificada pelo risco para a carteira ou posição longa. Nunca se esqueça que uma posição longa em uma opção se um colocar ou uma chamada representa um ativo desperdiçando por causa do tempo-decay. The Bottom Line. Short venda e uso puts são separados e di Stinct maneiras de implementar estratégias de baixa Ambos têm vantagens e desvantagens e podem ser efetivamente utilizados para hedging ou especulação em vários cenários.
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